📑 목차
예금 금리를 볼 때
많은 사람이 숫자만 먼저 봅니다.
연 3%인지,
연 4%인지,
연 5%인지가
가장 먼저 눈에 들어옵니다.
하지만 금리 숫자만 보고
내 돈이 실제로 불어났다고 판단하면 부족합니다.
중요한 것은
물가상승률을 뺀 뒤에도
구매력이 늘었는가입니다.
예를 들어 예금금리가 연 4%라고 해도
물가가 연 5% 올랐다면
내 돈의 명목 금액은 늘었지만
실제 구매력은 줄어들 수 있습니다.
반대로 예금금리가 연 4%이고
물가상승률이 연 2%라면
실질적으로는 구매력이 늘어났다고 볼 수 있습니다.
이때 필요한 개념이
실질금리입니다.
실질금리는
명목금리에서 물가상승률을 반영한 금리입니다.
한국은행 경제교육 자료는
명목금리는 물가상승에 따른 구매력 변화를 감안하지 않은 금리이고,
실질금리는 명목금리에서 물가상승률을 뺀 금리라고 설명합니다.
이번 글에서는
실질금리가 왜 예금과 투자 판단에서 중요한지,
명목금리와 실질금리의 차이,
물가상승률이 구매력에 미치는 영향,
그리고 투자자가 금리를 볼 때 무엇을 확인해야 하는지
생활금융 자산관리 관점에서 정리해보겠습니다.
이 글은 특정 예금, 채권, 주식, ETF,
펀드, 금융상품 투자를 권유하는 글이 아닙니다.
명목금리와 실질금리의 차이를
이해하기 위한 정보성 글입니다.
1. 명목금리는 겉으로 보이는 금리다
명목금리는
은행 예금이나 채권, 대출 상품에서
표면적으로 제시되는 금리입니다.
예를 들어 은행 예금 금리가
연 4%라고 표시되어 있다면
이 4%가 명목금리입니다.
1,000만 원을
연 4% 예금에 넣는다고 해보겠습니다.
1년 뒤 세전 이자는
40만 원입니다.
1,000만 원 × 0.04 = 40만 원
이 계산만 보면
내 돈은 1년 뒤
1,040만 원이 됩니다.
1,000만 원 + 40만 원 = 1,040만 원
명목금리만 보면
돈이 40만 원 늘어난 것이 맞습니다.
하지만 여기서 끝내면 안 됩니다.
그 1년 동안
물가가 얼마나 올랐는지를 봐야 합니다.
물가가 오르면
같은 돈으로 살 수 있는 상품과 서비스가
줄어들 수 있습니다.
즉 돈의 숫자는 늘어도
구매력은 줄어들 수 있습니다.
그래서 예금금리를 볼 때는
명목금리만 보면 안 됩니다.
물가상승률을 함께 봐야 합니다.
2. 실질금리는 구매력 기준으로 보는 금리다
실질금리는
물가상승률을 고려한 금리입니다.
쉽게 말하면
내 돈의 실제 구매력이
얼마나 늘었는지를 보는 기준입니다.
KDI 경제정보센터도
명목금리가 10%이고 물가상승률이 20%라면
실질금리는 -10%가 된다고 설명합니다.
저축자는 명목소득이 10% 증가했지만,
구매력이 20% 하락해 손해를 본다고 설명합니다.
생활금융에서 자주 쓰는
단순 계산식은 이렇습니다.
실질금리 = 명목금리 - 물가상승률
예를 들어 명목금리가 4%이고
물가상승률이 2%라면
단순 실질금리는 약 2%입니다.
4% - 2% = 2%
반대로 명목금리가 4%인데
물가상승률이 5%라면
단순 실질금리는 -1%입니다.
4% - 5% = -1%
이 경우 예금 이자는 받았지만
물가가 더 많이 올랐기 때문에
구매력 기준으로는 손해를 본 셈입니다.
즉 실질금리는
돈의 숫자가 아니라
돈의 힘을 보는 개념입니다.
3. 정확한 실질금리 공식도 알아두는 것이 좋다
실질금리는
보통 명목금리에서 물가상승률을 빼서
간단히 계산합니다.
하지만 엄밀하게 계산하면
공식이 조금 다릅니다.
정확한 실질금리 공식은
다음과 같이 볼 수 있습니다.
실질금리 =
(1 + 명목금리) ÷ (1 + 물가상승률) - 1
예를 들어 명목금리가 4%이고
물가상승률이 2%라면
정확한 실질금리는 약 1.96%입니다.
(1 + 0.04) ÷ (1 + 0.02) - 1
= 1.04 ÷ 1.02 - 1
= 약 0.0196
= 약 1.96%
단순 계산으로는
4% - 2% = 2%입니다.
정확한 계산은 약 1.96%입니다.
차이는 크지 않습니다.
이번에는 명목금리가 4%이고
물가상승률이 5%인 경우를 보겠습니다.
정확한 실질금리는 약 -0.95%입니다.
(1 + 0.04) ÷ (1 + 0.05) - 1
= 1.04 ÷ 1.05 - 1
= 약 -0.0095
= 약 -0.95%
단순 계산으로는
4% - 5% = -1%입니다.
| 4% | 2% | 2% | 약 1.96% |
| 4% | 5% | -1% | 약 -0.95% |
| 10% | 20% | -10% | 약 -8.33% |
이 표에서 핵심은
일상적인 판단에는 단순 계산이 편하지만,
정확한 계산은 비율 구조를 반영한다는 점입니다.
금리와 물가상승률 차이가 크지 않을 때는
명목금리에서 물가상승률을 빼는 방식만으로도
대략적인 방향을 이해하는 데 도움이 됩니다.
하지만 숫자를 더 정확히 비교해야 할 때는
정확한 실질금리 공식을 함께 보는 것이 좋습니다.
4. 명목금리 4%도 물가에 따라 다르게 느껴진다
같은 연 4% 예금금리라도
물가상승률에 따라
실제 체감은 달라집니다.
예를 들어
1,000만 원을 연 4% 예금에 넣었다고 해보겠습니다.
세전 이자는 40만 원입니다.
1,000만 원 × 0.04 = 40만 원
그런데 물가상승률이 2%라면
단순 실질금리는 2%입니다.
4% - 2% = 2%
구매력 기준으로 보면
돈의 힘이 늘어난 것입니다.
반대로 물가상승률이 5%라면
단순 실질금리는 -1%입니다.
4% - 5% = -1%
이 경우 예금 이자를 받아도
물가 상승을 따라가지 못한 것입니다.
| 4% | 2% | 2% | 구매력 증가 가능 |
| 4% | 4% | 0% | 구매력 유지에 가까움 |
| 4% | 5% | -1% | 구매력 감소 가능 |
이 표에서 핵심은
금리 숫자만으로
유리한 예금인지 판단할 수 없다는 점입니다.
같은 4% 금리라도
물가가 2%일 때와
5%일 때의 의미는 완전히 다릅니다.
투자자는
명목금리보다
실질금리를 함께 봐야 합니다.
5. 세금까지 빼면 실질 수익은 더 낮아질 수 있다
예금이나 채권 이자는
세금도 고려해야 합니다.
국세청은
그 밖의 이자소득과 그 밖의 배당소득에 대해
원천징수세율 14%를 안내하고 있습니다.
여기에 지방소득세가 더해지면
일반적으로 15.4%로 계산되는 경우가 많습니다.
예를 들어
1,000만 원을 연 4% 예금에 넣었다고 해보겠습니다.
세전 이자는 40만 원입니다.
1,000만 원 × 0.04 = 40만 원
여기에 15.4% 세금이 적용된다고 단순 가정하면
세금은 6만 1,600원입니다.
40만 원 × 0.154 = 61,600원
세후 이자는
33만 8,400원입니다.
40만 원 - 61,600원 = 338,400원
세후 수익률은
약 3.384%입니다.
338,400원 ÷ 10,000,000원 = 3.384%
만약 물가상승률이 3%라면
세후 기준 단순 실질금리는 약 0.384%입니다.
3.384% - 3% = 0.384%
하지만 물가상승률이 4%라면
세후 기준 단순 실질금리는 약 -0.616%입니다.
3.384% - 4% = -0.616%
| 예금 원금 | 10,000,000원 | |
| 명목금리 | 4% | |
| 세전 이자 | 10,000,000원 × 4% | 400,000원 |
| 세금 15.4% 가정 | 400,000원 × 15.4% | 61,600원 |
| 세후 이자 | 400,000원 - 61,600원 | 338,400원 |
| 세후 수익률 | 338,400원 ÷ 10,000,000원 | 3.384% |
이 표가 보여주는 핵심은
예금 금리를 볼 때
세전 금리만 보면 안 된다는 점입니다.
세금과 물가를 함께 반영해야
실제 구매력 변화를 볼 수 있습니다.
6. 정확한 세후 실질금리도 계산할 수 있다
세후 실질금리도
단순 계산과 정확한 계산을 나눠 볼 수 있습니다.
앞의 예시처럼
세전 명목금리가 4%이고,
세금 15.4%를 단순 적용하면
세후 수익률은 3.384%입니다.
물가상승률이 3%라면
단순 세후 실질금리는 0.384%입니다.
3.384% - 3% = 0.384%
정확한 방식으로 계산하면
다음과 같습니다.
정확한 세후 실질금리 =
(1 + 세후 수익률) ÷ (1 + 물가상승률) - 1
(1 + 0.03384) ÷ (1 + 0.03) - 1
= 1.03384 ÷ 1.03 - 1
= 약 0.00373
= 약 0.373%
즉 단순 계산 0.384%와
정확한 계산 0.373%는
비슷한 방향을 보여줍니다.
이번에는 물가상승률이 4%라고 해보겠습니다.
단순 세후 실질금리는 -0.616%입니다.
3.384% - 4% = -0.616%
정확한 계산은 약 -0.592%입니다.
1.03384 ÷ 1.04 - 1
= 약 -0.00592
= 약 -0.592%
| 물가 3% | 3.384% | 3% | 0.384% | 약 0.373% |
| 물가 4% | 3.384% | 4% | -0.616% | 약 -0.592% |
이 표에서 중요한 것은
금리가 높아 보여도
세금과 물가를 반영하면
실제 구매력 증가는
훨씬 작아질 수 있다는 점입니다.
7. 물가상승률이 높으면 예금도 손해처럼 느껴질 수 있다
예금은 원금 안정성이 장점입니다.
하지만 물가상승률이 높을 때는
예금 이자를 받아도
생활 속 체감 구매력은 줄어들 수 있습니다.
예를 들어
1년 전 1,000만 원으로
살 수 있던 상품 묶음이 있다고 해보겠습니다.
물가가 5% 올랐다면
같은 상품을 사는 데
1,050만 원이 필요합니다.
1,000만 원 × 1.05 = 1,050만 원
그런데 예금에 넣은 1,000만 원이
세후 1,033만 8,400원이 되었다면
돈의 숫자는 늘었지만
물가 상승을 따라가지 못한 것입니다.
1,033만 8,400원 < 1,050만 원
이 경우 통장 잔액은 늘었지만,
구매력 기준으로는
손해처럼 느껴질 수 있습니다.
이것이 실질금리를 봐야 하는 이유입니다.
예금은
명목 원금을 지키는 데는 유리할 수 있지만,
물가상승률이 높으면
구매력을 지키기에는 부족할 수 있습니다.
따라서 비상금과 단기자금은 예금으로 관리하더라도,
장기자산은 물가를 이길 수 있는 구조인지
따로 검토해야 합니다.
8. 실질금리는 저축자와 대출자에게 다르게 작용한다
실질금리는
저축자와 대출자에게
다르게 작용합니다.
저축자 입장에서는
실질금리가 높을수록
구매력 기준으로 이득입니다.
예금 이자가 물가상승률보다 높으면
돈의 실제 가치가 늘어날 수 있습니다.
반대로 실질금리가 마이너스라면
예금 이자를 받아도
구매력이 줄어들 수 있습니다.
대출자 입장에서는
다르게 작용할 수 있습니다.
물가가 많이 오르면
미래에 갚아야 할 돈의 실질가치가
낮아질 수 있습니다.
KDI 경제정보센터는
명목금리가 10%이고 물가상승률이 20%라면
실질금리가 -10%가 되고,
저축자는 구매력 하락으로 손해를 보며
대출자는 부채의 실질가치가 감소하는 이득을 얻게 된다고 설명합니다.
다만 이것이
대출을 많이 받는 것이 유리하다는 뜻은 아닙니다.
대출자는
명목 이자를 실제로 갚아야 합니다.
금리가 오르면
월 상환 부담이 커질 수 있습니다.
또 소득이 물가만큼 늘지 않으면
생활비와 이자 부담이 동시에 커질 수 있습니다.
따라서 실질금리는
부채의 경제적 의미를 이해하는 데 도움은 되지만,
대출 위험을 없애주는 개념은 아닙니다.
9. 실질금리는 채권 투자에서도 중요하다
채권 투자에서도
실질금리는 중요합니다.
채권은
정해진 이자와 원금을
미래에 받는 구조입니다.
그런데 미래에 받을 돈의 구매력은
물가에 따라 달라집니다.
예를 들어 채권 수익률이 연 4%인데
물가상승률이 2%라면
단순 실질수익률은 약 2%입니다.
4% - 2% = 2%
하지만 채권 수익률이 4%이고
물가상승률이 5%라면
단순 실질수익률은 -1%입니다.
4% - 5% = -1%
이 경우 채권 이자를 받아도
구매력 기준으로는
불리할 수 있습니다.
특히 장기채는
미래 현금흐름을 오래 기다리는 구조입니다.
물가상승률이 예상보다 높아지면
미래에 받을 이자와 원금의
실질가치가 낮아질 수 있습니다.
그래서 채권 투자자는
명목 수익률만 보면 안 됩니다.
시장금리, 물가상승률,
실질금리, 만기, 듀레이션을
함께 봐야 합니다.
10. 실질금리는 주식시장에도 영향을 줄 수 있다
실질금리는
주식시장에도 영향을 줄 수 있습니다.
금리가 높아도
물가상승률이 더 높다면
실질금리는 낮거나 마이너스일 수 있습니다.
이 경우 현금이나 예금의
실질 매력이 낮아질 수 있습니다.
반대로 실질금리가 높아지면
예금이나 채권 같은 안전자산의
상대적 매력이 커질 수 있습니다.
투자자는
위험을 감수하고 주식에 투자할 이유와
안전자산에 머무를 이유를
비교하게 됩니다.
즉 주식시장을 볼 때도
명목금리 하나만 보면 부족합니다.
물가상승률과 실질금리,
기업 이익 전망, 경기 흐름을
함께 봐야 합니다.
실질금리가 높아지는 환경에서는
미래 이익을 기대하는 성장주의 부담이
커질 수 있습니다.
반대로 실질금리가 낮거나
마이너스에 가까운 환경에서는
현금의 매력이 낮아져
위험자산 선호가 커질 수 있습니다.
다만 이것은 일반적인 방향성입니다.
실제 주식시장은
기업 실적, 환율, 정책, 수급,
경기 전망에 따라 다르게 움직일 수 있습니다.
11. 명목금리와 실질금리를 함께 비교해야 한다
금리를 볼 때는
명목금리와 실질금리를
함께 비교해야 합니다.
예를 들어 아래 세 가지 상황을 보겠습니다.
| A | 5% | 2% | 3% | 약 2.94% |
| B | 5% | 5% | 0% | 0% |
| C | 5% | 7% | -2% | 약 -1.87% |
세 상황 모두
명목금리는 5%입니다.
하지만 실질금리는 다릅니다.
A는 구매력이 늘어날 수 있습니다.
B는 구매력 유지에 가깝습니다.
C는 구매력이 줄어들 수 있습니다.
이 표에서 핵심은
같은 금리라도
물가에 따라 의미가 달라진다는 점입니다.
따라서 예금이나 채권을 볼 때
명목금리 숫자만 보고 판단하면 안 됩니다.
물가상승률을 함께 봐야
실제 수익을 이해할 수 있습니다.
12. 실질금리와 세후 실질금리는 다르다
실질금리도
세전 기준과 세후 기준을 나눠 봐야 합니다.
예금 광고에서 보이는 금리는
대부분 세전 명목금리입니다.
하지만 투자자가 실제로 받는 것은
세후 이자입니다.
따라서 더 현실적인 기준은
세후 실질금리입니다.
계산 순서는 이렇게 볼 수 있습니다.
첫째, 세전 이자를 계산합니다.
둘째, 세금을 뺍니다.
셋째, 세후 수익률을 구합니다.
넷째, 물가상승률을 반영합니다.
예를 들어
세전 명목금리 4%,
세금 15.4%,
물가상승률 3%라고 해보겠습니다.
세후 수익률은
약 3.384%입니다.
4% × (1 - 0.154) = 3.384%
단순 세후 실질금리는
약 0.384%입니다.
3.384% - 3% = 0.384%
정확한 세후 실질금리는
약 0.373%입니다.
1.03384 ÷ 1.03 - 1
= 약 0.373%
| 세전 명목금리 | 4% | |
| 세금 반영 후 수익률 | 4% × 84.6% | 3.384% |
| 물가상승률 | 3% | |
| 단순 세후 실질금리 | 3.384% - 3% | 0.384% |
| 정확한 세후 실질금리 | 1.03384 ÷ 1.03 - 1 | 약 0.373% |
이 계산은
단순 이해용 예시입니다.
정확한 실질수익률은
복리, 세금 적용 방식, 이자 지급 주기,
물가 측정 방식에 따라 달라질 수 있습니다.
하지만 실무적으로는
세후 수익률과 물가상승률을 비교하는 것만으로도
금리의 실제 의미를 더 잘 이해할 수 있습니다.
13. 실질금리가 마이너스라고 무조건 투자해야 하는 것은 아니다
실질금리가 마이너스라면
예금의 구매력 방어력이 약해질 수 있습니다.
그래서 일부 투자자는
주식, ETF, 부동산, 원자재 같은
위험자산으로 눈을 돌리기도 합니다.
하지만 실질금리가 마이너스라고 해서
무조건 위험자산에 투자해야 하는 것은 아닙니다.
투자는 손실 가능성이 있습니다.
예금은 물가를 못 이길 수 있지만,
원금 안정성과 유동성이 장점입니다.
비상금, 생활비,
1~3년 안에 쓸 돈은
실질금리만 보고 위험자산에 넣기 어렵습니다.
반면 장기자금은
물가상승률을 이길 수 있는 구조인지
검토할 필요가 있습니다.
즉 자금의 목적에 따라
판단이 달라져야 합니다.
단기자금은 안정성과 유동성이 중요합니다.
장기자금은 구매력 보존과 성장 가능성이 중요합니다.
실질금리는
예금이 나쁜지 좋은지를 단정하는 지표가 아니라,
자금 목적별로 계좌와 상품을 나누게 해주는 기준입니다.
14. 실질금리가 높아지면 현금과 채권의 매력이 커질 수 있다
실질금리가 높아지면
현금성 자산과 채권의 매력이
상대적으로 커질 수 있습니다.
예금금리가 물가상승률보다 충분히 높다면
굳이 큰 위험을 감수하지 않아도
구매력을 어느 정도 지킬 수 있기 때문입니다.
예를 들어
세후 수익률이 4%이고
물가상승률이 2%라면
세후 단순 실질금리는 약 2%입니다.
4% - 2% = 2%
이 경우 안전자산만으로도
구매력 증가를 기대할 수 있습니다.
반대로 세후 수익률이 3%인데
물가상승률이 5%라면
세후 단순 실질금리는 -2%입니다.
3% - 5% = -2%
이 경우 예금만으로는
구매력 방어가 어려울 수 있습니다.
이처럼 실질금리는
현금, 예금, 채권, 주식의
상대적 매력을 비교할 때 중요합니다.
다만 실질금리가 높다고 해서
모든 채권이 안전해지는 것은 아닙니다.
채권은 금리 변화, 만기, 듀레이션,
신용위험에 따라 가격이 변할 수 있습니다.
따라서 실질금리는
큰 방향을 보는 지표이고,
상품별 위험은 따로 확인해야 합니다.
15. 실질금리를 볼 때 확인해야 할 순서
실질금리를 제대로 보려면
아래 순서로 확인하는 것이 좋습니다.
첫째, 명목금리를 확인합니다.
예금금리, 채권수익률,
대출금리처럼 겉으로 보이는 금리를 봅니다.
둘째, 세후 수익률을 계산합니다.
이자소득세, 지방소득세,
수수료 등을 반영해야 합니다.
셋째, 물가상승률을 확인합니다.
소비자물가 상승률을 기준으로
구매력 변화를 봅니다.
넷째, 단순 실질금리를 계산합니다.
명목금리에서 물가상승률을 빼거나,
세후 수익률에서 물가상승률을 빼서
대략적인 방향을 봅니다.
다섯째, 정확한 실질금리도 확인합니다.
비교가 중요할 때는
(1 + 명목금리) ÷ (1 + 물가상승률) - 1
공식을 활용할 수 있습니다.
여섯째, 자금 사용 시점을 확인합니다.
단기자금인지,
장기자금인지에 따라
판단이 달라집니다.
일곱째, 위험자산으로 옮길 필요가 있는지 검토합니다.
다만 실질금리가 낮다고 해서
무조건 위험자산에 투자하면 안 됩니다.
여덟째, 세법과 상품 조건을 확인합니다.
세금, 수수료, 중도해지 조건에 따라
실제 수익은 달라질 수 있습니다.
16. 상황별 판단표
실질금리를 볼 때는
내 상황에 따라 먼저 확인할 것이 다릅니다.
| 예금 가입 예정 | 세후 금리와 물가상승률 | 실제 구매력 변화 확인 |
| 비상금 관리 | 유동성과 원금 안정성 | 실질금리보다 접근성이 중요 |
| 장기자금 운용 | 물가를 이길 구조 | 구매력 보존 필요 |
| 채권 투자 고민 | 명목수익률과 물가 | 실질수익률 확인 필요 |
| 대출 보유 | 명목 이자 부담 | 실질금리와 현금흐름은 별도 확인 |
| 주식 투자 고민 | 실질금리와 기업 실적 | 위험자산 상대 매력 변화 |
| 물가가 높은 시기 | 세후 실질금리 | 예금 이자가 물가를 못 따라갈 수 있음 |
| 금리가 높은 시기 | 물가와 비교 | 명목금리만 높다고 유리한 건 아님 |
이 표에서 핵심은
금리 숫자를 단독으로 보지 않는 것입니다.
금리는
물가와 세금을 함께 봐야
실제 의미가 보입니다.
17. 피해야 할 착각
실질금리를 볼 때
피해야 할 착각도 있습니다.
첫째, 예금금리 5%면
무조건 돈이 5% 불어난다고 생각하는 것입니다.
세금과 물가를 빼면
구매력 증가는 5%보다 작을 수 있습니다.
둘째, 명목금리가 높으면
항상 유리하다고 생각하는 것입니다.
물가상승률이 더 높으면
실질금리는 마이너스가 될 수 있습니다.
셋째, 단순 실질금리와 정확한 실질금리를
완전히 같은 것으로 보는 것입니다.
명목금리 - 물가상승률은
방향을 빠르게 이해하는 데 유용하지만,
정확한 비교에는
비율 공식을 함께 보는 것이 좋습니다.
넷째, 실질금리가 마이너스면
예금은 무조건 나쁘다고 생각하는 것입니다.
비상금과 단기자금에는
예금의 안정성과 유동성이 중요할 수 있습니다.
다섯째, 실질금리가 낮으면
무조건 주식이나 ETF로 옮겨야 한다고 생각하는 것입니다.
위험자산은 손실 가능성이 있습니다.
여섯째, 대출자는 실질금리만 보면 된다고 생각하는 것입니다.
실제 월 상환액은
명목금리와 소득 흐름에 따라 결정됩니다.
일곱째, 물가상승률은 모두에게 똑같이 체감된다고 생각하는 것입니다.
개인의 소비 구조에 따라
체감 물가는 달라질 수 있습니다.
18. 정리
실질금리는
명목금리에서 물가상승률을 반영한 금리입니다.
한국은행 경제교육 자료는
명목금리는 물가상승에 따른 구매력 변화를 감안하지 않은 금리이고,
실질금리는 명목금리에서 물가상승률을 뺀 금리라고 설명합니다.
KDI 경제정보센터도
명목금리가 10%이고 물가상승률이 20%라면
실질금리는 -10%가 되며,
저축자는 명목소득이 증가해도
구매력 하락으로 손해를 볼 수 있다고 설명합니다.
생활금융에서는
실질금리를 단순히
명목금리 - 물가상승률로 계산해도
대략적인 방향을 이해할 수 있습니다.
하지만 더 정확히 보려면
다음 공식을 함께 볼 수 있습니다.
실질금리 =
(1 + 명목금리) ÷ (1 + 물가상승률) - 1
예금과 투자를 판단할 때는
세전 명목금리만 보면 안 됩니다.
세금, 물가상승률, 자금 사용 시점,
상품 위험을 함께 봐야 합니다.
국세청은
그 밖의 이자소득과 그 밖의 배당소득에 대해
원천징수세율 14%를 안내하고 있습니다.
지방소득세를 포함하면
일반적으로 15.4%로 계산되는 경우가 많습니다.
예금금리가 높아 보여도
물가상승률이 더 높으면
구매력은 줄어들 수 있습니다.
반대로 명목금리가 낮아 보여도
물가가 더 낮다면
실질금리는 플러스일 수 있습니다.
실질금리는
예금, 채권, 주식, 대출을
더 현실적으로 비교하게 해주는 기준입니다.
하지만 실질금리 하나만으로
투자 결정을 내려서는 안 됩니다.
비상금은 유동성과 안정성이 중요하고,
장기자금은 구매력 보존과 성장 가능성이 중요합니다.
이 글은 특정 예금, 채권, 주식, ETF,
펀드, 금융상품 투자를 권유하는 글이 아닙니다.
명목금리와 실질금리의 차이를
이해하기 위한 정보성 글이며,
실제 수익과 손실은
세금, 물가상승률, 상품 구조,
투자 기간, 개인별 소비 구조에 따라 달라질 수 있습니다.