📑 목차
퇴직연금 DC형이나 IRP를 만들면
자주 보이는 말이 있습니다.
바로 디폴트옵션입니다.
정식 명칭은
사전지정운용제도입니다.
이름만 보면 어렵게 느껴지지만
핵심은 단순합니다.
퇴직연금 가입자가
적립금을 어떻게 운용할지
직접 지시하지 않을 때,
미리 정해둔 방법으로
퇴직연금이 운용되도록 하는 제도입니다.
고용노동부는 디폴트옵션을
퇴직연금 DC형·IRP 가입자가
운용지시를 하지 않는 경우
사전에 정한 방법으로 퇴직연금을 운용하는 제도라고 설명합니다.
또 이 제도는 가입자의 관심이나 시간 부족으로 인한
소극적 운용 관행을 보완하고
장기수익률을 높이기 위해
2023년 7월부터 시행되었다고 안내합니다.
퇴직연금은
노후자금입니다.
하지만 많은 사람이
퇴직연금 계좌를 만든 뒤
그 안의 돈이 어떻게 운용되는지
자주 확인하지 않습니다.
일부는 그냥 현금성 자산이나
낮은 금리 상품에 오래 머물기도 합니다.
이렇게 방치되면
퇴직연금은 장기 노후자금인데도
장기 수익률을 충분히 만들지 못할 수 있습니다.
디폴트옵션은
이런 방치 문제를 줄이기 위해
도입된 제도입니다.
하지만 디폴트옵션이 있다고 해서
자동으로 좋은 수익이 나는 것은 아닙니다.
디폴트옵션 상품도
원리금보장형과 실적배당형이 있고,
위험등급도 다를 수 있습니다.
따라서 디폴트옵션은
“알아서 굴려주는 안전장치”로만 보면 안 됩니다.
내 퇴직연금이
어떤 상품으로 운용될 수 있는지,
원금손실 가능성이 있는지,
위험등급은 어떤지,
내 은퇴시점과 맞는지까지
함께 봐야 합니다.
이번 글에서는
퇴직연금 디폴트옵션이 왜 필요한지,
어떤 경우에 작동하는지,
TDF와는 어떤 관계가 있는지,
선택할 때 무엇을 확인해야 하는지
생활금융 자산관리 관점에서 정리해보겠습니다.
이 글은 특정 퇴직연금, IRP, TDF, 펀드, ETF,
예금, 금융상품 가입을 권유하는 글이 아닙니다.
퇴직연금 디폴트옵션의 구조와 위험을
이해하기 위한 정보성 글입니다.
1. 디폴트옵션은 퇴직연금 방치를 줄이기 위한 제도다
퇴직연금 DC형과 IRP는
가입자가 직접 운용해야 하는 구조입니다.
DB형은 회사가 퇴직급여 지급 책임을 지는 구조에 가깝지만,
DC형과 IRP는 가입자의 운용 선택이
최종 적립금에 영향을 줄 수 있습니다.
문제는 많은 가입자가
퇴직연금 계좌를 만들고도
운용상품을 적극적으로 선택하지 않는다는 점입니다.
퇴직연금은 장기자금입니다.
10년, 20년, 30년 동안
쌓일 수 있는 돈입니다.
그런데 이 돈이 오랫동안
낮은 수익률 상품이나 대기성 자금에 머물면
노후자금 증가 속도가 느려질 수 있습니다.
그래서 디폴트옵션은
가입자가 운용지시를 하지 않을 때
미리 정해둔 운용방법으로
적립금이 운용되도록 설계된 제도입니다.
고용노동부는 디폴트옵션을
가입자의 관심이나 시간 부족 등에 따른
소극적 운용 관행을 보완하고,
장기수익률을 제고시키기 위해 시행된 제도라고 설명합니다.
즉 디폴트옵션은
퇴직연금을 방치하지 않게 만드는 장치입니다.
하지만 방치를 줄이는 장치일 뿐,
수익을 보장하는 제도는 아닙니다.
2. 디폴트옵션은 DC형과 IRP에 적용된다
디폴트옵션은
모든 퇴직연금에 똑같이 적용되는 제도가 아닙니다.
주로 DC형 퇴직연금과 IRP에 적용됩니다.
DC형은
회사가 근로자 계좌에 부담금을 넣고,
근로자가 직접 운용하는 구조입니다.
IRP는
퇴직금을 받거나
개인이 노후자금을 추가로 적립할 수 있는
개인형 퇴직연금 계좌입니다.
고용노동부는 사전지정운용제도, 즉 디폴트옵션을
퇴직연금 DC형·IRP 가입자가
운용지시를 하지 않는 경우
사전에 정한 방법으로 퇴직연금을 운용하는 제도라고 설명합니다.
반대로 DB형은
근로자가 직접 적립금을 운용하는 구조가 아닙니다.
DB형은 회사가 운용 책임을 지고,
근로자는 정해진 산식에 따라
퇴직급여를 받는 구조에 가깝습니다.
따라서 디폴트옵션을 볼 때는
내 퇴직연금이 DB형인지,
DC형인지,
IRP인지 먼저 확인해야 합니다.
| DB형 | 회사 중심 | 일반적으로 직접 선택 구조 아님 |
| DC형 | 근로자 중심 | 디폴트옵션 적용 대상 |
| IRP | 가입자 중심 | 디폴트옵션 적용 대상 |
이 표에서 핵심은
디폴트옵션이
직접 운용형 퇴직연금의 방치 문제를 줄이기 위한 제도라는 점입니다.
3. 디폴트옵션은 2023년 7월부터 본격 시행됐다
디폴트옵션은
퇴직연금 수익률을 높이기 위한 제도적 장치로 도입되었습니다.
고용노동부는
디폴트옵션이 가입자의 소극적 운용 관행을 보완하고
장기수익률을 높이기 위해
2023년 7월부터 시행되었다고 설명합니다.
퇴직연금은
일반 예금과 다르게
장기 노후자금입니다.
단기적으로는 안정성이 중요하지만,
장기적으로는 물가상승률과 노후 생활비를 고려해야 합니다.
퇴직연금이 너무 오랫동안
낮은 금리 상품에만 머물면
명목상 돈은 쌓여도
실제 구매력은 충분히 늘지 않을 수 있습니다.
디폴트옵션은
가입자가 아무 운용지시를 하지 않는 상황에서도
미리 선택한 상품으로 운용이 시작되도록 만들어
방치되는 돈을 줄이는 역할을 합니다.
다만 디폴트옵션은
투자 손실을 없애주는 제도는 아닙니다.
선택한 상품의 성격에 따라
원금손실 가능성이 있을 수 있습니다.
4. 디폴트옵션은 가입자가 미리 선택해야 한다
디폴트옵션은
금융회사가 마음대로 정해서 운용하는 구조가 아닙니다.
가입자가 미리
사전지정운용방법을 선택해야 합니다.
고용노동부는
퇴직연금사업자가 사용자와 가입자에게 제시할
사전지정운용방법을 마련하고,
고용노동부 소속 심의위원회 심의를 거쳐
고용노동부장관의 승인을 받아야 한다고 설명합니다.
즉 디폴트옵션 상품은
퇴직연금사업자가 마음대로 만드는 것이 아니라
심의와 승인을 거친 운용방법 중에서
가입자가 선택하는 구조입니다.
이 점은 중요합니다.
디폴트옵션이라는 이름 때문에
아무것도 안 해도 자동으로 알아서
최적 상품이 선택된다고 오해할 수 있습니다.
하지만 실제로는
가입자가 어떤 디폴트옵션을 선택했는지가 중요합니다.
초저위험형을 선택했는지,
저위험형을 선택했는지,
중위험형이나 고위험형을 선택했는지에 따라
결과가 달라질 수 있습니다.
5. 디폴트옵션은 운용지시가 없을 때 작동한다
디폴트옵션은
항상 자동으로 모든 돈을 운용하는 제도가 아닙니다.
핵심은
운용지시가 없을 때 작동한다는 점입니다.
예를 들어 DC형 퇴직연금 계좌에
새 부담금이 들어왔는데,
가입자가 어떤 상품에 넣을지
운용지시를 하지 않을 수 있습니다.
이 경우 일정 절차를 거쳐
미리 선택해 둔 디폴트옵션 상품으로
운용될 수 있습니다.
하나은행 디폴트옵션 상품설명서 예시에서는
퇴직연금 가입 후 최초 납입 부담금에 대해
가입자 통지와 2주간의 대기기간이 지난 뒤
디폴트옵션 상품으로 운용된다고 설명합니다.
또 기존 가입자와 신규 가입자 모두
1개 디폴트옵션 상품을 선정해야 한다고 안내합니다.
이 구조에서 중요한 것은
디폴트옵션이
즉시 무조건 작동하는 것이 아니라는 점입니다.
통지와 대기기간 같은 절차가 있을 수 있고,
금융회사와 상품에 따라
세부 운용 방식은 다를 수 있습니다.
따라서 내 퇴직연금 계좌에서
디폴트옵션이 언제, 어떤 조건으로 작동하는지
확인해야 합니다.
6. 디폴트옵션은 원리금보장형과 실적배당형이 있을 수 있다
디폴트옵션 상품은
하나의 종류만 있는 것이 아닙니다.
원리금보장형 중심 상품도 있을 수 있고,
펀드나 TDF 같은 실적배당형 상품이 포함될 수도 있습니다.
보험연구원 자료는
디폴트옵션이 원리금보장상품이나
실적배당형 집합투자증권 등
다양한 금융상품을 포함해 구성될 수 있다고 설명합니다.
원리금보장형은
예금처럼 상대적으로 안정적인 구조일 수 있습니다.
하지만 수익률이 낮을 수 있습니다.
실적배당형은
펀드, TDF, BF 같은 투자형 상품이 포함될 수 있습니다.
장기 수익을 기대할 수 있지만,
시장 상황에 따라 손실이 날 수 있습니다.
| 예시 | 예금 등 | TDF, 펀드, BF 등 |
| 장점 | 변동성 낮을 수 있음 | 장기 수익 기대 가능 |
| 단점 | 수익률 낮을 수 있음 | 원금손실 가능 |
| 확인할 것 | 금리, 만기, 보호 여부 | 위험등급, 보수, 자산배분 |
이 표에서 핵심은
디폴트옵션이라고 해서
모두 같은 위험을 가진 상품이 아니라는 점입니다.
선택한 상품에 따라
퇴직연금 결과는 크게 달라질 수 있습니다.
7. 위험등급을 반드시 봐야 한다
디폴트옵션 상품은
위험등급이 다를 수 있습니다.
초저위험, 저위험, 중위험, 고위험처럼
구분될 수 있습니다.
위험등급이 낮으면
안정성이 높을 수 있지만
기대수익률이 낮을 수 있습니다.
위험등급이 높으면
장기 수익을 기대할 수 있지만
손실 가능성도 커질 수 있습니다.
토스뱅크의 디폴트옵션 설명 자료도
디폴트옵션은 위험등급에 따라
상품 구성이 다양하며,
초저위험 등급은 예금 중심이고
저위험부터 고위험까지는
실적배당형 펀드 상품이 반영될 수 있다고 설명합니다.
따라서 디폴트옵션을 고를 때
수익률만 보면 안 됩니다.
위험등급을 먼저 봐야 합니다.
퇴직까지 시간이 많이 남았다면
일정 수준의 투자위험을 감당할 수 있을 수 있습니다.
반대로 퇴직이 가까운 사람은
큰 손실을 회복할 시간이 부족할 수 있습니다.
내 나이, 퇴직까지 남은 기간,
손실 감내 수준을 함께 고려해야 합니다.
8. TDF는 디폴트옵션에서 자주 활용될 수 있다
디폴트옵션에서 자주 언급되는 상품 중 하나가
TDF입니다.
TDF는
Target Date Fund의 줄임말입니다.
목표 은퇴시점에 맞춰
주식과 채권 등 자산 비중을
자동으로 조정하는 펀드입니다.
퇴직연금은 장기 노후자금입니다.
그래서 은퇴시점이 가까워질수록
위험자산 비중을 낮추는
TDF 구조가 디폴트옵션과 잘 맞을 수 있습니다.
자본시장연구원은 TDF가
퇴직연금 디폴트옵션 제도에서
중요한 연금 상품 유형으로 활용될 수 있다고 설명합니다.
하지만 TDF도
원금보장 상품은 아닐 수 있습니다.
주식, 채권, 해외자산이 포함될 수 있고,
시장 상황에 따라 손실이 날 수 있습니다.
따라서 디폴트옵션으로 TDF를 선택할 때도
목표연도, 글라이드패스, 위험등급,
총보수, 해외자산 비중을 확인해야 합니다.
9. 디폴트옵션은 방치를 막지만 자동 성공을 보장하지 않는다
디폴트옵션은
퇴직연금 방치를 줄이는 데 도움이 됩니다.
하지만 자동으로 수익을 보장하지는 않습니다.
가입자가 선택한 디폴트옵션이
초저위험형이면
안정적일 수 있지만
장기 수익률이 낮을 수 있습니다.
고위험형이면
장기 수익을 기대할 수 있지만
큰 하락을 겪을 수 있습니다.
특히 퇴직이 가까운 사람이
고위험형 상품을 선택하면
시장 하락 시 회복 시간이 부족할 수 있습니다.
반대로 젊은 가입자가
너무 보수적인 상품만 선택하면
장기 성장 기회를 놓칠 수 있습니다.
디폴트옵션은
방치를 줄이는 제도입니다.
하지만 내 상황에 맞는 상품을 고르는 것은
여전히 가입자의 몫입니다.
10. 디폴트옵션 수익률 공시는 참고자료일 뿐이다
디폴트옵션 상품은
수익률이 공시됩니다.
수익률 공시는
상품을 비교하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
고용노동부는
근로자퇴직급여 보장법과 시행령에 따라
사전지정운용방법에 관한 운용현황 등
주요 내용을 공시하고 있습니다.
2025년 4분기 기준 공시자료도
2026년 1월 31일 정책자료실에 등록되어 있습니다.
또 고용노동부는
2025년 말 기준 디폴트옵션 운용 적립금이
53조 원이고, 가입자 수는 734만 명이라고 발표했습니다.
하지만 과거 수익률이 높았다고 해서
앞으로도 높은 수익률이 보장되는 것은 아닙니다.
특정 기간 수익률은
그 시기의 시장 상황에 영향을 받습니다.
주식시장이 좋았던 기간에는
위험자산 비중이 높은 상품의 수익률이
높게 보일 수 있습니다.
반대로 시장이 하락하면
같은 상품이 손실을 낼 수 있습니다.
따라서 수익률 공시는
참고자료로 봐야 합니다.
최종 선택은
위험등급, 자산배분, 보수,
퇴직까지 남은 기간과 함께 판단해야 합니다.
11. 기존 운용상품과 디폴트옵션은 따로 봐야 한다
디폴트옵션을 선택한다고 해서
내가 기존에 운용 중인 상품이
무조건 바로 바뀌는 것은 아닐 수 있습니다.
기존 적립금은
이미 내가 선택한 상품으로 운용되고 있을 수 있습니다.
디폴트옵션은
운용지시가 없을 때 적용되는 구조이므로
기존 운용상품과 구분해서 봐야 합니다.
하나은행 디폴트옵션 상품설명서 예시도
기존 가입자와 신규 가입자 모두
디폴트옵션 상품을 선정해야 한다고 안내하면서,
기존 적립금의 운용방법과 관계없이
디폴트옵션 상품 선정 의무가 있다고 설명합니다.
따라서 디폴트옵션을 선택했다면
두 가지를 따로 확인해야 합니다.
첫째, 기존 적립금이 어디에 들어가 있는지 봐야 합니다.
둘째, 앞으로 운용지시가 없을 때
어떤 디폴트옵션이 적용되는지 봐야 합니다.
이 둘을 헷갈리면
내 퇴직연금이 실제로 어떻게 굴러가는지
잘못 이해할 수 있습니다.
12. 디폴트옵션 포트폴리오는 개별 상품처럼 마음대로 조정하기 어려울 수 있다
디폴트옵션 상품 중에는
여러 상품을 묶은 포트폴리오형이 있을 수 있습니다.
이 경우 가입자는
포트폴리오 안의 개별 상품 비중을
직접 하나하나 조정하기 어려울 수 있습니다.
하나은행 디폴트옵션 상품설명서 예시에서는
디폴트옵션을 그 자체로 하나의 상품으로 간주하므로,
가입자는 포트폴리오 내 구성 상품에 대해
개별적인 운용지시를 할 수 없다고 설명합니다.
이 점은 중요합니다.
디폴트옵션 포트폴리오를 선택하면
그 안의 세부 자산비중은
상품 구조에 따라 운용될 수 있습니다.
가입자가 세부 펀드만 따로 늘리거나 줄이는 식의
개별 조정이 제한될 수 있습니다.
따라서 포트폴리오형 디폴트옵션을 고를 때는
전체 구성과 위험등급을 먼저 확인해야 합니다.
13. 원리금보장형이라고 해도 확인할 것이 있다
원리금보장형 디폴트옵션은
상대적으로 안정적으로 느껴질 수 있습니다.
하지만 원리금보장형이라고 해서
아무것도 볼 필요가 없는 것은 아닙니다.
금리 수준을 봐야 합니다.
만기 구조를 봐야 합니다.
예금자보호 대상인지 확인해야 합니다.
중도해지 시 금리가 어떻게 되는지도 봐야 합니다.
또 금리가 낮은 원리금보장형에
오랫동안만 머물면
장기 노후자금의 성장성이 부족할 수 있습니다.
예를 들어 퇴직까지 25년이 남았는데
너무 낮은 금리 상품에만 두면
물가상승률을 따라가기 어려울 수 있습니다.
반대로 퇴직이 1~2년 남았다면
원리금보장형 비중을 높이는 것이
변동성 관리에 도움이 될 수 있습니다.
즉 원리금보장형은
안정성 측면에서 의미가 있지만,
장기 수익성과 물가 방어력도 함께 봐야 합니다.
14. 실적배당형은 장기 수익 기회와 손실 가능성이 함께 있다
실적배당형 디폴트옵션은
펀드, TDF, BF 등
투자형 상품을 포함할 수 있습니다.
이런 상품은
장기적으로 원리금보장형보다
높은 수익을 기대할 수 있습니다.
하지만 손실 가능성도 있습니다.
주식시장이 하락하거나,
채권금리가 오르거나,
환율이 불리하게 움직이면
평가손실이 발생할 수 있습니다.
따라서 실적배당형을 선택할 때는
내가 손실을 감당할 수 있는지 먼저 봐야 합니다.
퇴직까지 시간이 많이 남았다면
시장 변동을 견딜 시간이 있을 수 있습니다.
하지만 퇴직이 가까운 사람은
큰 손실을 회복할 시간이 부족할 수 있습니다.
실적배당형은
좋은 상품인지 나쁜 상품인지의 문제가 아닙니다.
내 투자 기간과 위험 성향에 맞는지가 핵심입니다.
15. 디폴트옵션 선택 전 확인해야 할 핵심표
디폴트옵션을 선택할 때는
아래 항목을 반드시 확인해야 합니다.
| 적용 계좌 | DC형인지 IRP인지 확인 |
| 위험등급 | 손실 가능성과 변동성 확인 |
| 원리금보장 여부 | 원금손실 가능성 확인 |
| 실적배당형 포함 여부 | 펀드·TDF 투자위험 확인 |
| 목표수익률 | 기대수익과 위험 비교 |
| 총보수 | 장기 비용 영향 |
| 운용사 | 운용 철학과 상품 구조 확인 |
| 기존 적립금 | 기존 상품과 디폴트옵션 구분 |
| 퇴직까지 기간 | 위험자산 비중 판단 |
| 환율 영향 | 해외자산 포함 시 확인 |
이 표에서 핵심은
디폴트옵션을 수익률 순위만 보고
고르면 안 된다는 점입니다.
내 퇴직연금 목적과
상품 구조가 맞는지 봐야 합니다.
16. 나이에 따라 선택 기준이 달라질 수 있다
디폴트옵션 선택은
나이에 따라 달라질 수 있습니다.
20대나 30대처럼
퇴직까지 시간이 많이 남은 사람은
장기 수익을 위해
일정 수준의 위험자산 비중을 고려할 수 있습니다.
하지만 이 경우에도
손실 가능성을 이해해야 합니다.
40대나 50대는
퇴직까지 남은 기간이 줄어드는 시기입니다.
수익성과 안정성의 균형을
더 신중하게 봐야 합니다.
퇴직이 가까운 사람은
큰 손실을 피하는 것이 더 중요할 수 있습니다.
예를 들어 퇴직까지 3년 남은 사람이
고위험형 디폴트옵션을 선택하면
시장 하락 시 회복 시간이 부족할 수 있습니다.
| 20~30대 | 장기 수익성과 위험 감내 |
| 40대 | 자산배분 균형 |
| 50대 | 변동성 관리 |
| 퇴직 임박 | 원금손실 가능성 최소화 |
| 투자 경험 부족 | 위험등급과 상품 구조 |
| 손실에 민감 | 원리금보장형 비중 |
이 표는
일반적인 판단 기준입니다.
정답은 나이만으로 정해지지 않습니다.
소득 안정성, 비상금, 다른 연금자산,
투자 경험, 퇴직 시점까지 함께 봐야 합니다.
17. 디폴트옵션은 정기적으로 바꿀 수 있는지 확인해야 한다
디폴트옵션은
한 번 선택하고 끝내는 것이 아닙니다.
내 상황이 바뀌면
디폴트옵션도 다시 점검해야 합니다.
처음에는 퇴직까지 시간이 많이 남아
중위험이나 고위험형을 선택했을 수 있습니다.
하지만 시간이 지나 퇴직이 가까워지면
위험을 줄이는 방향으로
조정할 필요가 생길 수 있습니다.
반대로 처음에는 보수적으로 선택했지만
퇴직까지 시간이 충분하고
다른 자산이 안정적으로 마련되었다면
조금 더 성장형 상품을 검토할 수도 있습니다.
다만 변경 가능 여부와 절차는
금융회사와 상품 구조에 따라 다를 수 있습니다.
따라서 퇴직연금 사업자 앱이나 홈페이지에서
디폴트옵션 변경 가능 여부,
변경 주기, 기존 적립금 반영 여부를
확인하는 것이 좋습니다.
18. 디폴트옵션과 직접 운용은 같이 이해해야 한다
디폴트옵션이 있다고 해서
직접 운용이 필요 없어지는 것은 아닙니다.
디폴트옵션은
운용지시가 없을 때 작동하는 장치입니다.
반대로 내가 직접
어떤 상품에 얼마를 넣을지 정하면
직접 운용이 가능합니다.
예를 들어
기존 적립금은 내가 직접 고른 ETF와 예금으로 운용하고,
새로 들어오는 부담금은
운용지시가 없을 때
디폴트옵션으로 운용될 수 있습니다.
이처럼 직접 운용과 디폴트옵션은
서로 대체만 하는 관계가 아니라
함께 관리해야 할 수 있습니다.
따라서 퇴직연금 계좌를 볼 때는
현재 적립금 운용상품과
디폴트옵션 지정상품을
따로 확인해야 합니다.
내가 직접 운용하는 부분이 있는지,
디폴트옵션으로 들어갈 수 있는 부분이 있는지
구분해야 합니다.
19. 상황별 판단표
디폴트옵션을 볼 때는
내 상황에 따라 먼저 확인할 것이 다릅니다.
| DC형 가입자 | 현재 운용상품 | 방치 여부 확인 |
| IRP 가입자 | 디폴트옵션 지정 여부 | 운용지시 없을 때 적용 가능 |
| 퇴직까지 오래 남음 | 위험등급과 성장자산 비중 | 장기 수익 기회 검토 |
| 퇴직이 가까움 | 원금손실 가능성 | 회복 시간 부족 |
| 투자 경험 부족 | 초저위험·저위험 상품 구조 | 변동성 부담 확인 |
| 수익률만 보고 선택 | 위험등급과 보수 | 과거 수익률 착시 방지 |
| TDF 선택 고민 | 목표연도와 글라이드패스 | 은퇴시점 적합성 확인 |
| 기존 적립금 보유 | 기존 상품과 디폴트옵션 구분 | 실제 운용 상태 확인 |
이 표에서 핵심은
디폴트옵션을 단순히
알림이 와서 선택하는 항목으로 보면 안 된다는 점입니다.
내 노후자금 운용 방식과 연결해서 봐야 합니다.
20. 피해야 할 착각
디폴트옵션을 볼 때
피해야 할 착각도 있습니다.
첫째, 디폴트옵션은
무조건 원금보장이라고 생각하는 것입니다.
실적배당형 상품이 포함되면
손실이 날 수 있습니다.
둘째, 디폴트옵션을 선택하면
퇴직연금 관리가 끝난다고 생각하는 것입니다.
정기적으로 수익률과 위험등급을 확인해야 합니다.
셋째, 과거 수익률이 높은 상품이
앞으로도 좋다고 생각하는 것입니다.
과거 수익률은 미래 수익을 보장하지 않습니다.
넷째, 초저위험형이 항상 최선이라고 생각하는 것입니다.
안정적일 수 있지만
장기 수익률이 낮을 수 있습니다.
다섯째, 고위험형이 항상 유리하다고 생각하는 것입니다.
수익 기회가 있을 수 있지만
손실 가능성도 큽니다.
여섯째, TDF는 은퇴시점에 맞춰 조정되니
손실이 없다고 생각하는 것입니다.
TDF도 펀드이고
시장 상황에 따라 손실이 날 수 있습니다.
일곱째, 기존 적립금과 디폴트옵션이
같은 것이라고 생각하는 것입니다.
기존 운용상품과
운용지시가 없을 때 적용되는 디폴트옵션은
구분해야 합니다.
21. 정리
퇴직연금 디폴트옵션의 정식 명칭은
사전지정운용제도입니다.
고용노동부는 디폴트옵션을
퇴직연금 DC형·IRP 가입자가
운용지시를 하지 않는 경우
사전에 정한 방법으로 퇴직연금을 운용하는 제도라고 설명합니다.
또 가입자의 관심이나 시간 부족으로 인한
소극적 운용 관행을 보완하고
장기수익률을 높이기 위해
2023년 7월부터 시행되었다고 안내합니다.
디폴트옵션은
퇴직연금 방치를 줄이기 위한 제도입니다.
하지만 자동으로 수익을 보장하는 제도는 아닙니다.
퇴직연금사업자가 제시하는 사전지정운용방법은
고용노동부 소속 심의위원회 심의를 거쳐
고용노동부장관의 승인을 받아야 합니다.
디폴트옵션 상품은
원리금보장형이나 실적배당형 상품으로
구성될 수 있습니다.
실적배당형 상품이 포함되면
시장 상황에 따라 손실이 날 수 있습니다.
TDF는
디폴트옵션에서 자주 활용될 수 있는 상품입니다.
자본시장연구원은 TDF가
퇴직연금 디폴트옵션 제도에서
중요한 연금 상품 유형으로 활용될 수 있다고 설명합니다.
따라서 디폴트옵션을 선택할 때는
수익률만 보면 안 됩니다.
위험등급, 원리금보장 여부,
실적배당형 포함 여부,
TDF 목표연도, 총보수,
퇴직까지 남은 기간을 함께 봐야 합니다.
디폴트옵션은
방치를 줄이는 장치입니다.
하지만 내 노후자금에 맞는 선택은
여전히 가입자가 해야 합니다.
이 글은 특정 퇴직연금, IRP, TDF, 펀드, ETF,
예금, 금융상품 가입을 권유하는 글이 아닙니다.
퇴직연금 디폴트옵션의 구조와 위험을
이해하기 위한 정보성 글이며,
실제 수익과 손실은
상품 구조, 위험등급, 운용성과,
시장 상황, 보수, 투자 기간에 따라 달라질 수 있습니다.